以輝達黃仁勳動向為核心，CES展重點分析

三大產業趨勢

1. AI教父黃仁勳於上週CES演講中強調三大趨勢，包含
   50. AI agent
   50. 自動駕駛
   50. 人型機器人
2. AI agent – 未來各企業將可導入各種不同類型的代理人(比如marketing agents, research agents, product development agents, etc)，大幅提升營運效率。
3. 自動駕駛 – 輝達推出Drive AGX車載 AI 超級電腦，並宣佈多位合作夥伴(Waymo、Tesla、BYD、Jaguar Land Rover、Mercedes、Toyota 等)，同時也發表Thor 車用晶片(效能較上一代增加二十倍)。
4. 人型機器人 – 這將會是AI實現到現實生活的一大革命性事件。輝達的Isaac Groot平台將提供開發夥伴更快速導入人型機器人進入不同場景的契機。

Scaling law仍然運作順暢

5. 黃仁勳並強調未來scaling law將有望由目前的pre training逐步演進到 post training、乃至於test time computing (inference scaling)。後兩者將大幅提升大型語言模型回答的精準度以及複雜度(亦即模型的”智力”將持續提高)，相隨-而來的也是對於運算效能更巨大的需求 – 對輝達的GPU來講是個好消息。

GoldON投資方向思考

6. 黃仁勳此次演講初步展示了AI世界未來數年的發展方向，對台灣供應鏈而言，以下幾類公司值得看好及追蹤，包括：
   50. 顯卡供應商比如技嘉、華碩與微星，主要因輝達新一代的RTX 50系列具備更高的性價比以及更強大的運算能力，有望帶動銷售。
   50. 機器人產業鏈比如上銀、全球傳動、鈞興、台灣精銳與羅昇等等。
   50. 自動駕駛產業鏈比如鏡頭廠亞光、平台廠聯發科、電腦代工廣達等等。
   50. 而AI agent若普及，軟體代理與SaaS公司比如零壹、精誠、凌群、大綜等也有望迎來新一波的成長動能。

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關於本篇

前驅投資週報2025-002

Processor: 王鵬宇